分析研究
2021
05-12
股市資訊

大市回顧及展望

美股科技股拋售潮有所緩和,港股昨日挫逾五百點後,今早或窄幅走,在兩萬八附近爭持。

夜市期指收報27923點,升114點,較昨日恒指收市28013點,低水91點。「黑期」今早則微升15點報27980。道指期貨今早最新跌135點報34048;納指期貨跌0.5%報13277。

板塊及公司新聞

微盟集團(02013)第一季度訂閱解決方案收入,按年增長超過一倍,截至3月31日付費商戶數較去年同期增長約兩成二。

特斯拉概念股: 路透報導,特斯拉因中美貿易關係緊張而暫停上海買地計劃。

華潤置地(01109)4月合約銷售金額增長75.7%。

大摩將中石化(00386)上調至「增持」,目標價5.3元,即潛在升幅29%。

大摩將睿見教育(06068)評級下調至「減持」;目標價1.7元。

中國龍工(03339)遭摩通將評級下調至「中性」;目標價3.5元。

阿里巴巴(09988)、京東集團(09618)及網易(09999)獲摩通給予「增持」的初始評級。

MSCI明晟今早公布全球標準指數成分股半年度檢討結果顯示,MSCI香港指數新增2隻股份,包括周大福(01929)及富途控股(FUTU.US),同時剔出2隻股份包括ASM太平洋(00522)及電盈(00008),改入香港小型股指數。所有變動將於5月27日(周四)收市後生效。

贛鋒鋰業(01772),寶豐能源(600989 CH)獲新加入MSCI新興市場指數。

 

內地市況

5月11日,A股三大指數低開後短線調整,隨後集體回升並轉為漲勢,尾盤時略有震盪,創業板指收跌。

據Wind資料,截至收盤,上證指數漲0.40%,報3441.85點;深證成指漲0.35%,報13966.79點;創業板指跌0.01%,報2921.34點。

申萬一級28個行業板塊收盤時多數上漲。其中,食品飲料板塊以3.65%的漲幅領漲,國防軍工、醫藥生物、商業貿易板塊紛紛跟漲;有色金屬、鋼鐵、採掘板塊跌幅居前。

概念板塊中,截至收盤,CAR-T療法、黃酒、白酒概念板塊漲幅居前;鎢礦、稀土、鋼鐵(精選)概念板塊跌幅居前。

整體而言,短期內,政策環境溫和,預計重心由短期穩增長轉向中長期經濟結構調整。料未來整體宏觀環境邊際變化不大,市場震盪行情持續,擁有較高景氣度的週期股和消費題材或繼續輪動。

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外圍市況

市場憂慮美國通脹升溫,環球科技股沽壓未止,美股表現疲軟,道指周二曾瀉667點,全日低見34075點,收市跌勢略為縮窄,單日表現仍然是今年2月26日以來最差;標指跌幅亦明顯;納指盤中一度滑落2.1%,收市反覆挽回大部分失地。

道指低開170點後跌幅擴大,早段觸及全日低位,其後持續低位上落,收市下挫473點或1.36%,報34269點。標指下滑0.87%,收市報4152點。以科技股掛帥的納指尾段表現反覆,一度輕微倒升0.16%,收市仍回吐0.09%,報13389點。

市場關注周三出爐的美國4月消費物價指數,紐約聯儲銀行周一公布的調查顯示,美國消費者預期一年後通脹升至3.4%,是2013年9月以來最高,亦超出3月調查時的3.2%,其中汽油、醫療的開支估算均急飆逾9%。此外,反映投資者對長期通脹看法的美國5年期通脹打和利率(breakeven inflation rate),攀至2011年8月以來最高位。

反映市場恐慌情緒的VIX波動指數飆升11%,報21.84,盤中曾高見23.73,升幅達到20%。科技股續成為重災區,「科技女股神」伍德(Cathie Wood)的光環不再,旗艦基金Ark Innovation ETF (ARKK)周一插水超過半成,持倉比率最大的特斯拉(Tesla)單日勁挫6.4%。該ETF周二曾再跌4.9%,低見98.89美元,並自2月高位累瀉約38%,收市倒升2%;Tesla續跌最多5.3%,收市跌幅縮窄至1.8%。

科技股拋售潮蔓延至亞洲,日本軟銀收市勁跌6.5%,拖累日經指數狂瀉909點或3.08%,為2月26日以來最傷;台股收低3.79%,其中「股王」台積電挫3%,市值失守15萬億新台幣。

儘管德國最新的投資者信心指數急升至84.4的逾21年新高,但歐股全線受壓,英股挫2.47%,法股及德股均跌約1.8%。

美國新公布的3月份職位空缺達破紀錄的812萬個,多過預期的750萬個;美滙指數跌穿90,挫0.25%至89.98;尾段微跌0.07%,報90.15。歐羅升0.15%,報1.2148美元;市場避險情緒高漲,日圓曾升0.42%,最高報108.35日圓兌每一美元,尾段升勢放緩至0.16%,報108.67日圓兌一美元。

加密貨幣繼續波動,Tesla行政總裁馬斯克周二在社交媒體提出,Tesla應否接受狗狗幣的言論,刺激狗狗幣曾炒上0.548美元,尾段回順到0.515美元水平,仍升逾13%;以太幣報4096美元,反彈4.2%;比特幣回升2.8%,報5.68萬美元。

商品方面,美國債息回升,現貨金價尾段漲0.09%,報每盎斯1837.7美元;日內曾低見1817.4美元,高位暫見1842.9美元。國際油價表現反覆,紐約期油收市反彈0.55%,報每桶65.28美元;布蘭特期油微揚0.33%,收報68.55美元。

焦點股

資源股

資源股的交易邏輯未變。

銅價一向是環球經濟熱度的指標,倫敦期銅上周五曾急漲最多2%,突破每噸1萬美元水平,打破2011年的歷史紀錄。過去一周升13%。全球經濟復甦﹑美國經濟温和走強、美國薪資壓力舒緩以及美聯儲維持鴿派基調等,都是推動大宗商品的因素。

加息預期注定会从流动性驱动转变为业绩驱动,有利於資源股,如銅﹑鋼及鋁等。

可再生能源和電動汽車基礎設施的支出激增,將推動工業金屬價格長期反彈。

全球碳中和背景下,銅尤為重要。任何減排項目都需要大量的銅,用於發電、基建和新能源汽車製造。


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